Tabla de contenido
¿Qué representa el CML?
La línea del mercado de capitales (también conocida por su nombre en inglés, capital market line, de la que derivan las siglas CML) es la línea tangente trazada desde el punto del activo libre de riesgo a la región factible para los activos con riesgo.
¿Qué es la recta SML?
Para activos individuales, se hace uso de la recta security market line (SML) la cual simboliza el retorno esperado de todos los activos de un mercado como función del riesgo no diversificable y su relación con el retorno esperado y el riesgo sistemático (beta), para mostrar cómo el mercado debe estimar el precio de un …
¿Qué pasa cuando la cartera del mercado y la eficiente coinciden?
La interpretación de la CML nos dice que el rendimiento esperado de una cartera eficiente es igual al tipo de interés sin riesgo más una prima por el riesgo, igual al precio de mercado del riesgo multiplicado por el nivel de riesgo de la cartera.
¿Qué es la cartera óptima de mercado?
¿Qué es la cartera óptima de mercado? En otras palabras, es una línea que representa todos los niveles óptimos de rentabilidad-riesgo para el conjunto de carteras de inversión. Esta línea parte del conocido modelo del CAPM, que considera que los inversores elegirán siempre la cartera óptima de mercado. …
¿Cómo se calcula la tasa libre de riesgo?
¿Cómo se calcula la tasa libre de riesgo? Una forma de calcular la tasa o rentabilidad libre de riesgo, es restándole a la rentabilidad obtenida en un determinado fondo de inversión o activo financiero, la que se hubiese obtenido durante ese mismo periodo en activos financieros que estén libres de riesgo.
¿Qué determina la frontera eficiente?
La frontera eficiente representa todas aquellas combinaciones de puntos que reflejan la menor varianza posible para un nivel dado de rendimiento esperado. Alternativamente, puede definirse como todos aquellos puntos en los cuales se obtiene un rendimiento óptimo dado un nivel de riesgo.
¿Qué pasa con el nivel de riesgo cuando la tasa de rendimiento requerida aumenta?
A medida que esta diferencia aumenta, mayor es el riesgo al que incurres a la hora de invertir. Un posible panorama que podría suceder es que el rendimiento efectivo de tu inversión sea menor al beneficio esperado de la misma.
¿Como un inversionista determina su cartera óptima?
Determinación de la cartera óptima La cartera óptima de un inversor la determina el punto tangente entre una de las curvas de indiferencia del inversor y la frontera eficiente. Las curvas que están por debajo de ese punto darán menos satisfacción y las que están por encima de ese punto no son factibles.
¿Cómo saber si una cartera es eficiente?
Una cartera es eficiente cuando proporciona el máximo rendimiento para un riesgo determinado o el mínimo riesgo para un nivel de rendimiento establecido. El conjunto de carteras que cumplen esta condición constituye la “frontera eficiente”.
¿Qué es el modelo de Sharpe?
El modelo de Sharpe trata de minimizar el riesgo sistemático de una cartera de activos, el cual viene dado por las respuestas individuales de los activos al comportamiento global del mercado.