Que es el duration en finanzas?

¿Qué es el duration en finanzas?

La duration es una medida que pretende resumir en una única cifra todos esos factores que determinan dicha sensibilidad, combinando vencimiento, importe de los cupones y su frecuencia y nivel de tasas de interés.

¿Qué es la duración duración modificada y convexidad?

Duración, duración modificada y convexidad La duración modificada (DM) es una medida calculada a partir de la duración, y presenta la elasticidad precio ante cambios infinitesimales en la tasa de interés.

¿Cómo se calcula la duration?

Para calcular la duration el inversor tiene en cuenta todos los distintos pagos recibidos, el pago de principal al final y los intereses que se pagan periodicamente y también tiene en cuenta cuándo se reciben estos pagos.

¿Qué es la duración modificada?

La Duración modificada mide la sensibilidad del precio de un título de renta fija con respecto a las alteraciones sufridas por la rentabilidad del mismo, es decir, mide la sensibilidad de este tipo de activo financiero ante las variaciones de los tipos de interés.

¿Qué es la modified duration?

* La modified duration es un porcentaje que indica la variación que se produce en el precio por cada punto de variación en los rendimientos requeridos de los bonos hasta el vencimiento del mismo. * Es útil para conocer tanto la volatilidad del bono como los nuevos valores o precios teóricos.

¿Cómo se calcula el duration de un crédito?

¿Cómo se calcula la duration de un bono?

Supongamos un bono con un precio inicial de 1000 euros. Cuando el interés de este bono sube un 1\% el precio baja de 1000 a 950 y cuando el interés baja un 1\% el precio sube de 1000 a 1050. La duración del bono será 5 años.

¿Cómo se interpreta la duración modificada?

La duración modificada se diferencia de la duración de Macaulay ( DURACION ) en que mide la volatilidad, o la sensibilidad de precios, de una inversión. La duración modificada se relaciona con la duración de Macaulay de la siguiente manera: DURACION. MODIF = DURACION / [1 + (rendimiento / frecuencia)] .

¿Cómo interpretar la duración de un bono?

La duración de un bono también se puede interpretar como el porcentaje que variará el precio de un bono ante un cambio del 1\% en la rentabilidad de ese bono. Recuerda que el interés o rentabilidad de un bono está inversamente relacionada con su precio. En este sentido, si los intereses del bono bajan el precio sube.

¿Cómo interpretar la duration?

Es decir que la Duration es mayor cuanto más grande es el tiempo restante del bono (o más lejos este su fecha de vencimiento) y a su vez, el paso del tiempo disminuye el valor de la Duration del bono al acercarse su fecha de vencimiento.

¿Qué es el riesgo?

El riesgo es la incertidumbre generada por la evolución y resultado de un suceso en concreto. Este suceso puede abarcar cualquier ámbito. Entendemos como incertidumbre la falta de certeza en una acción o proceso.

¿Cuáles son los diferentes tipos de riesgos?

Existen muchos tipos de riesgos, desde riesgos de tipo laboral o legal hasta riesgos de carácter tecnológico o medioambiental. Sin embargo, en lo que respecta al mundo empresarial se pueden dividir entre internos y externos.

¿Qué es el riesgo de reputación?

Riesgo de reputación: En este caso el riesgo consiste en la exposición a la que está sometida una empresa a nivel de redes sociales y opinión pública. Riesgo de fuerza mayor: Se resume en el riesgo impredecible de catástrofes o desastres naturales que puedan afectar a la empresa.

¿Qué es el riesgo laboral ejemplos?

Riesgo laboral: Riesgo de que durante durante las horas de trabajo se pueda producir un accidente. Un ejemplo sería que en caso de ser cocinero nos quemáramos o nos hiriéramos con algún utensilio de cocina involuntariamente.